一说老子并没有去世，而是到了西域，并对西域人实行教化，这就是所谓的“老子化胡”。老子化胡说源出东汉，最早，佛教为了传入中国，附会道教，自称“老子化胡”，自称佛教为“浮屠道”，后来，佛教得势，又否认“老子化胡”，并贬斥道教为“外道”。

        汉桓帝延熹九年（166年）襄楷所上奏章中有“或言老子入夷狄为浮屠”的说法。

        《三国志·魏书》：“浮屠所载，与中国老子经相出入，盖以老子西出关，过西域，至天竺教胡，及浮屠弟子合二十有九。”西晋天师道祭酒王浮撰写《老子化胡经》，称老子携尹喜西入天竺，化为佛陀，立浮屠教。书成之后，被佛教徒指为伪经，双方争论持续近千年。直至元代旧事重提，朝廷举行辩论，结果，在当时道教失势，包括《老子化胡经》等经书被焚毁禁止流传。今各种《老子化胡经》俱无完帙，《太上灵宝老子化胡妙经》今有敦煌抄本S.2081存世，10卷本《老子化胡经》敦煌抄本中存有其中4卷：卷1、卷2、卷8、卷10。